主营业务高增外埠市场实现量级突破
报告期内志晟信息整体营收规模实现快速扩张，主营业务收入达1.19亿元，同比2025年同期的8264.62万元增长44.68%，其中核心智慧城市业务收入同比大增103.68%至9416.20万元，成为业绩增长的核心驱动力。公司同步完成北京海淀、包头两地分公司布局，设立全资孙公司廊坊亿熵信息技术有限公司，外埠市场拓展取得历史性突破，河北省外收入从上年同期的208.96万元飙升至5963.26万元，同比增幅达2753.82%，彻底打破此前区域业务集中的发展瓶颈。从业务结构来看，公司主动优化资源配置，逐步缩减低毛利硬件销售业务占比，集中资源聚焦高附加值的数智化解决方案赛道。运维及服务业务凭借稳定的客户粘性持续贡献现金流，报告期内17家重点存量客户顺利完成续单，保障了长期收益的稳定性。
项目
本期金额(万元)
上年同期金额(万元)
同比变动
营业收入
+44.68%
智慧城市业务收入
+103.68%
河北省外收入
+2753.82%
运维及服务业务收入
-28.22%
盈利质量显著改善运营效率大幅提升
尽管受上游芯片、服务器等硬件涨价以及外埠市场拓展初期阶段性投入影响，报告期内归母净利润短期承压至107.26万元，但扣除非经常性损益后的归母净利润达188.68万元，较上年同期的-76.83万元同比大幅增长345.58%，实现扭亏为盈，反映公司核心主营业务的盈利韧性正在快速释放。公司期间费用管控成效突出，销售费用、管理费用、研发费用、财务费用四大费用合计支出2021.43万元，较上年同期的2493.19万元同比下降18.92%，费用率从上年的30.17%降至16.91%，精细化运营能力持续提升。其中存货周转率从上年的1.72大幅提升至4.49，运营效率优化效果显著。同时公司资产负债结构持续健康化，合并资产负债率从上年末的47.80%降至44.24%，流动比率从1.50提升至1.65，长期偿债能力进一步增强。
项目
本期金额(万元)
上年同期金额(万元)
同比变动
归母扣非净利润
-76.83
+345.58%
存货周转率
4.49
1.72
+161.05%
销售费用
-20.03%
资产负债率
44.24%
47.80%
-3.56个百分点
技术壁垒持续筑牢AI场景商业化加速落地
报告期内公司新增3项国家发明专利，分别覆盖群防群治空间统计建模、多源异构数据GIS管理、基层社会治理大数据决策分析三大核心技术领域，同步新增1项软件著作权，技术护城河进一步拓宽。公司依托CMMI5级、DCMM2级等顶级行业资质，将AI技术深度融入垂直场景落地：智慧医疗领域自研AI智能客服系统成功落单，智慧政法领域刑事诉讼监督智能体平台完成测试上线，工业数字化领域入选河北省制造业数字化转型服务商资源池，落地多家廊坊细分行业试点企业全流程转型项目。数据要素业务线已形成数据标注、汇聚、治理、监管、流通的全链条产品矩阵，数据中台、数据共享平台、数据资产平台三大核心产品全部完成商业化落地，成功服务国内头部水利央企数据引擎项目，内蒙古政务数据中台、新能源智慧停充平台也完成试点验证，从区域集成商向全国性场景运营服务商的转型路径清晰。在“十五五”人工智能+行动全面落地的行业红利期，公司凭借技术储备、场景落地经验与外埠渠道布局的三重优势，后续业绩增长弹性充足。
整体来看，志晟信息本次半年报表现大幅超出市场此前对区域智慧城市服务商的增长预期，外埠市场的量级突破直接打开了长期成长空间，叠加AI垂直场景落地与数据要素全链条布局的第二增长曲线逐步成型，公司已进入业绩释放的加速通道，后续成长确定性与弹性均值得重点关注。
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